首页

主题Monte Carlo Simulation From Characteristic Functions

主讲人冯黎明副教授 美国伊利诺伊大学香槟分校

主持人:经济数学学院 王磊副教授

时间2019725日(星期)下午16:00

地点:西南财经大学柳林校区通博楼B412会议室

主办单位 经济数学学院 科研处


主要内容

For many popular financial models, only the characteristic functions are known. When Monte Carlo methods are used for valuation, one must simulate from these distributions with explicit characteristic functions only. In this talk, we present schemes and error analysis for simulation from analytic characteristic functions and sensitivity estimation.


主讲人简介

冯黎明是伊利诺伊大学香槟校区(UIUC)工业与企业系统工程系副教授. 他于北京师范大学数学系获得学士学位, 美国西北大学数学系获得硕士学位, 西北大学工业工程与管理科学系获得博士学位. 他的科研方向主要为金融工程. 他致力于发展理论和研究有效的数值方法以解决数量金融中的实际问题. 冯教授的科研获得美国国家科学基金会的支持. 他与同事及学生合作完成的科研论文获得2012年摩根斯坦利金融市场优秀科研论文第二名. 他指导与合作完成的另一论文获得2013年美国运筹学和管理科学研究协会金融服务组最佳学生论文第一名. 他指导的学生在大学任教或任职于华尔街各金融机构. 他是《Mathematical Finance》,《Operations Research Letters》杂志的编委成员. 冯教授自2006年受聘于伊利诺伊大学起就参与创建伊利诺伊大学金融工程硕士项目. 他历年来参与该项目的运行,招生与教学. 他持续被列为伊利诺伊大学学生评选优秀教师, 并于2011年获夏普工业工程突出教学奖,2017年工业与企业系统工程系教学奖. 具体请参见个人网页http://web.engr.illinois.edu/~fenglm